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Riesgo de crédito: posibilidad de que un prestatario incumpla su obligación contractual de efectuar un pago. El riesgo crediticio existe con cada préstamo, y en Root Capital, nuestro trabajo número uno es gestionar ese riesgo a la vez que invertimos en empresas ambiental y socialmente responsables que construyen mejores medios de vida para los pequeños agricultores de todo el mundo.
Nuestra capacidad para gestionar el riesgo eficazmente desde que se fundó Root Capital hace más de 15 años nos ha permitido mantener una tasa de reembolso del 100% a los inversores, y tenemos toda la intención de mantener ese historial y seguir siendo administradores responsables del dinero de nuestros inversores mediante un marco de gestión del riesgo sólido e iterativo.
La gestión del riesgo no está relegada a una persona o departamento en particular. La llevamos a cabo todos nosotros a lo largo de todo el proceso crediticio: desde la concesión del préstamo hasta el momento en que se reembolsa en su totalidad. Al desarrollar y mantener nuestras políticas, procedimientos y herramientas de crédito, nuestro equipo de gestión de riesgos contribuye a garantizar la solidez de la suscripción, la estructuración y la supervisión de los riesgos en cada préstamo y en todas nuestras carteras.
Una suscripción sólida es clave para garantizar que asumimos un riesgo educado, buscando respuestas satisfactorias a las preguntas que subyacen a las «cinco P»:
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Finalidad: ¿cuál es el modelo de negocio y la necesidad de crédito del cliente potencial?
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Personas: ¿quiénes son las personas que dirigen la empresa? ¿Cuáles son los riesgos asociados a prestarles?
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Pago: ¿cuál es la capacidad de endeudamiento de la empresa y cuáles son sus fuentes de reembolso?
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Protección: ¿cómo podemos estructurar el crédito para mitigar y gestionar los riesgos identificados?
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Perspectiva: ¿cuál es el contexto en el que opera este cliente potencial?
Una vez aprobado y cerrado un préstamo, comienza inmediatamente el seguimiento del rendimiento del prestatario. La supervisión implica requisitos de información adecuados a cada operación, mantenerse cerca del prestatario y analizar y comunicar su estado en cualquier momento mediante calificaciones de riesgo oportunas. Una supervisión adecuada es esencial para ayudarnos a adelantarnos a los problemas y actuar con prontitud.
Si se identifica un problema de reembolso, nuestro objetivo es minimizar el riesgo de pérdida mediante:
- Vigilancia reforzada
- Comunicación regular
- Reestructuración, si es necesaria y posible
- Acuerdos negociados
- Acciones legales, si son necesarias y rentables
La gestión del riesgo es un acto de equilibrio constante y dinámico que refleja las saludables tensiones de dirigir un negocio que construye una cartera sólida. Con ese fin, estamos construyendo y mejorando continuamente nuestras prácticas de gestión de riesgos, lo que significa que siempre estamos buscando formas de mejorar todo nuestro proceso crediticio.
He aquí una instantánea de las mejoras en la gestión de riesgos que hemos realizado sólo en los últimos tres años:
- Mejora de los formatos de suscripción, como la nota de crédito y las herramientas de análisis financiero, incluido un modelo de proyección para préstamos a largo plazo.
- Directrices de suscripción perfeccionadas para las tres mayores industrias de nuestra cartera: café, cacao y anacardos.
- Desarrolló y aplicó políticas y procedimientos de crédito nuevos y mejorados
- Mejora de las normas de estructuración del crédito para prestar contra los contratos de compra de nuestros clientes a los compradores
- Lanzamos la primera fase de un nuevo sistema de calificación de riesgos que mejora nuestro sistema inicial incorporando lo aprendido de nuestra experiencia crediticia de los últimos quince años.
- Mejora de la documentación de los préstamos
- Fortalecimiento de las políticas y procedimientos de cobro y liquidación
- Creadas las funciones de gestor regional de riesgos y analista de créditos
- Desarrolló un programa de formación continua para el personal de préstamos en todas las regiones
Hemos conseguido mucho, pero aún queda mucho por hacer.
Quizá la iniciativa más importante que se está llevando a cabo este año es nuestro Proyecto de Apetito de Riesgo, una iniciativa interdepartamental para revisar nuestro perfil de riesgo, la capacidad de riesgo, la política de precios, la política de provisiones y los rendimientos de impacto, todo lo cual nos ayudará a perfeccionar nuestros parámetros de riesgo a medida que seguimos prestando responsablemente para lograr un impacto sostenible.